剛剛，保監(jiān)會(huì)宣布接管安邦集團(tuán)！萬億保險(xiǎn)“帝國(guó)”變局！

今早，一條重磅消息登上各大財(cái)經(jīng)網(wǎng)站頭條：

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱安邦集團(tuán)）原董事長(zhǎng)、總經(jīng)理吳小暉因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，被依法提起公訴。

鑒于安邦集團(tuán)存在違反法律法規(guī)的經(jīng)營(yíng)行為,可能嚴(yán)重危及公司償付能力，為保持安邦集團(tuán)照常經(jīng)營(yíng)，保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益，中國(guó)保監(jiān)會(huì)決定于2018年2月23日起，對(duì)安邦集團(tuán)實(shí)施接管，接管期限一年。

這一重磅消息，到底意味著什么？

這個(gè)萬億保險(xiǎn)帝國(guó)到底出了什么問題？

它的變局將如何影響資本版圖擴(kuò)張？

乃至整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)格局是否生變？

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱安邦集團(tuán)）原董事長(zhǎng)、總經(jīng)理吳小暉因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，被依法提起公訴。

鑒于安邦集團(tuán)存在違反法律法規(guī)的經(jīng)營(yíng)行為，可能嚴(yán)重危及公司償付能力，為保持安邦集團(tuán)照常經(jīng)營(yíng)，保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益，依照《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》有關(guān)規(guī)定，中國(guó)保監(jiān)會(huì)決定于2018年2月23日起，對(duì)安邦集團(tuán)實(shí)施接管，接管期限一年。

資料圖

2017年6月以來，中國(guó)保監(jiān)會(huì)根據(jù)監(jiān)管工作安排，派出工作組進(jìn)駐安邦集團(tuán)，深入開展現(xiàn)場(chǎng)檢查，強(qiáng)化公司現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，督促公司改善經(jīng)營(yíng)管理。

目前，安邦集團(tuán)經(jīng)營(yíng)總體穩(wěn)定，業(yè)務(wù)運(yùn)行基本平穩(wěn)，保險(xiǎn)消費(fèi)者及各利益相關(guān)方合法權(quán)益得到了有效保護(hù)。

經(jīng)監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)，安邦集團(tuán)存在違反相關(guān)法律法規(guī)問題，保監(jiān)會(huì)已依法責(zé)令安邦集團(tuán)調(diào)整吳小暉董事長(zhǎng)、總經(jīng)理職務(wù)。保監(jiān)會(huì)依照法律規(guī)定，會(huì)同人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等有關(guān)部門成立接管工作組，全面接管安邦集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理，全權(quán)行使安邦集團(tuán)三會(huì)一層職責(zé)。

接管不改變安邦集團(tuán)對(duì)外的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

接管期間，接管工作組將在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，依法依規(guī)采取切實(shí)有效措施，保持公司照常經(jīng)營(yíng)，確保保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益得到充分保障，并依法維護(hù)各利益相關(guān)方合法權(quán)益。

接管過程中，接管工作組將積極引入優(yōu)質(zhì)社會(huì)資本，完成股權(quán)重整，保持安邦集團(tuán)民營(yíng)性質(zhì)不變。

下面是中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于對(duì)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司實(shí)施接管的決定全文↓↓

中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于對(duì)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司實(shí)施接管的決定

發(fā)布時(shí)間：2018-02-23 

保監(jiān)發(fā)改〔2018〕58號(hào)

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司：

你公司原董事長(zhǎng)、總經(jīng)理吳小暉因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，被依法提起公訴。鑒于你公司存在違反險(xiǎn)法規(guī)定的經(jīng)營(yíng)行為,可能嚴(yán)重危及公司償付能力,為保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)公共利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第144條規(guī)定，中國(guó)保監(jiān)會(huì)決定，對(duì)你公司實(shí)行接管。

一、接管期限：自2018年2月23日起至2019年2月22日止。

二、接管組織：中國(guó)保監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)方面組成安邦保險(xiǎn)集團(tuán)接管工作組。組長(zhǎng)：何肖鋒，副組長(zhǎng)：徐敬惠、羅勝、符飛。

三、接管工作組職權(quán)：從接管之日起，你公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)停止履行職責(zé)，相關(guān)職能全部由接管工作組承擔(dān)；接管工作組組長(zhǎng)行使你公司法定代表人職責(zé)，接管工作組行使你公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。你公司所有資金往來、資產(chǎn)買賣、信息發(fā)布、除傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外的合同簽訂等行為，均需經(jīng)接管工作組同意。

四、接管期間，暫時(shí)停止公司人員調(diào)整調(diào)動(dòng)。你公司高級(jí)管理人員、各級(jí)員工要按照接管工作組要求認(rèn)真履職，堅(jiān)守崗位，維護(hù)公司穩(wěn)定。

五、你公司及相關(guān)人員要全力配合接管工作組做好工作，拒絕配合或妨礙接管工作的，將依法追究責(zé)任，涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。

附件：安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司接管工作組名單

中國(guó)保監(jiān)會(huì)

2018年2月12日

附件

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司接管工作組名單

組長(zhǎng)：何肖鋒

副組長(zhǎng)：徐敬惠、羅勝、符飛

成員：凌震偉、王少群、黃維京、宋士心、韓健、趙冰、趙鵬、席友、凌亮、栗利玲、祝春光、王軼英、董鋼、楊振、羅艷華、張中波、楊娉、周洋、吳波、霍洪強(qiáng)、于天美、夏國(guó)瓊、彭晟雋、韓玲玲、張民、

王治中、孫夢(mèng)涵

那么這一消息，為何刷爆全網(wǎng)？這一企業(yè)家底有多厚？它的問題出在哪里？它的變局，是否撼動(dòng)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)？且看下文分析↓↓

資料圖

公開資料顯示，吳小暉生于1966年10月，是浙江省溫州市平陽縣蕭江鎮(zhèn)周宅村人，于1996年成立聯(lián)通租賃集團(tuán)有限公司，1998年成立旅行者汽車集團(tuán)，這兩家公司后來成為安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的發(fā)起股東。2013年11月19日，胡茂元卸任安邦保險(xiǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)，吳小暉開始走上臺(tái)前，出任安邦保險(xiǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理。

在吳曉暉執(zhí)掌安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的數(shù)年，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)金融版圖不斷擴(kuò)張，資產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了幾何級(jí)的增長(zhǎng)。目前，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、銀行和資產(chǎn)管理，擁有超過3500萬名客戶和遍布全球的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。更讓業(yè)內(nèi)驚嘆的是，在短短幾年時(shí)間里安邦保險(xiǎn)集團(tuán)總資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到1.97萬億元，而發(fā)展20多年的中國(guó)人壽總資產(chǎn)規(guī)模為2.6萬億元。

在安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的架構(gòu)中，安邦人壽及安邦財(cái)險(xiǎn)分別控股安邦養(yǎng)老及和諧健康險(xiǎn)，而這兩家的合并報(bào)表基本可以囊括安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

根據(jù)安邦人壽2016年年度報(bào)告顯示，安邦人壽與子公司合并報(bào)表后，總資產(chǎn)高達(dá)1.45萬億元，同比增長(zhǎng)61%，輕松實(shí)現(xiàn)翻番。不過，該公司去年凈利潤(rùn)增速下滑，為151.15億元，同比減少20%；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1372.36億元，同比增長(zhǎng)115.36%。安邦人壽注冊(cè)資本金為307.9億元，短短六年間，安邦人壽總資產(chǎn)已從5億元增長(zhǎng)至過萬億元。據(jù)北京商報(bào)記者梳理，2010－2016年，安邦人壽總資產(chǎn)分別為5.05億元、39.92億元、81.42億元、169.7億元、1199.6億元、9167.6億元、1.45萬億元。

集團(tuán)旗下第二大子公司安邦財(cái)險(xiǎn)，其實(shí)是安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的前身。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，安邦財(cái)險(xiǎn)2016年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)123.52億元，同比增長(zhǎng)39.05%。與此同時(shí)，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，安邦財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)總額也是連年飆升，與其子公司合并報(bào)表后，2016年底資產(chǎn)總額7954.52億元。2011－2015年這一數(shù)據(jù)分別為51.9億元、897億元、1463億元、2088億元、3500億元。

安邦接連舉牌概念股應(yīng)聲下跌

近年來，安邦系在資本市場(chǎng)不斷掀起舉牌潮，成為險(xiǎn)資舉牌代表性樣本。不過，2017年以來在監(jiān)管對(duì)萬能險(xiǎn)進(jìn)行了一系列整頓后，險(xiǎn)資舉牌幾近絕跡。

安邦人壽公布的2016年年度報(bào)告顯示，該公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資達(dá)到220億元，與2015年相比并無變化，具體包括安邦集團(tuán)控股、東洋人壽、安邦養(yǎng)老、安邦資產(chǎn)管理、安德力房地產(chǎn)等。在聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資中，安邦人壽2016年投資額度達(dá)到886.09億元，同比增長(zhǎng)22.69%，包括安邦財(cái)險(xiǎn)、民生銀行、金地集團(tuán)、新疆金風(fēng)科技、金融街控股、邦銀金融租賃、北京首都開發(fā)股份等。

具體來看，安邦人壽持股比例最高的為金融街控股，達(dá)到29.98%，距控股股東金融街集團(tuán)及其一致行動(dòng)人31.18%的持股比例僅一步之遙。安邦人壽持有金地集團(tuán)的比例也超過20%，民生銀行、大商股份、同仁堂、金風(fēng)科技、歐亞集團(tuán)、中國(guó)建筑、招商銀行也超過10%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)及旗下子公司公開持有A股24家公司股份，主要集中在銀行、房地產(chǎn)等藍(lán)籌股，市值規(guī)模超過2000億元。其中，本輪持股市值最高的當(dāng)屬招商銀行，一季度末持有27.05億股，持股比例10.72%，以6月14日收盤價(jià)計(jì)算持股市值達(dá)到576億元。此外，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)持有民生銀行的市值達(dá)到457億元，中國(guó)建筑315億元，萬科A、金融街控股、金地集團(tuán)也都超過100億元。

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)持股最受關(guān)注的非萬科莫屬。寶萬激戰(zhàn)正酣之際，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)殺入舉牌萬科。雙方均表示看好對(duì)方，這也意味著二者正式聯(lián)手，讓萬科管理層當(dāng)時(shí)在合計(jì)控制股份上稍微占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

在去年，吳小暉不再履職董事長(zhǎng)一職消息傳出之后，安邦系概念股開盤普跌，而民生銀行卻相對(duì)表現(xiàn)平穩(wěn)。民生銀行2016年年報(bào)披露，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)通過旗下多個(gè)子公司共計(jì)持有民生銀行股份約65億股，占總股本17.84%，為民生銀行第一大股東。

海外并購(gòu)“蛇吞象”四處出擊

2014年10月6日，對(duì)于安邦保險(xiǎn)集團(tuán)而言意義非凡，當(dāng)時(shí)宣布“以19.5億美元收購(gòu)美國(guó)紐約華爾道夫酒店大樓”這一爆炸性消息，迅速占領(lǐng)全球財(cái)經(jīng)媒體的頭條。這一交易創(chuàng)下美國(guó)酒店相關(guān)交易的最高金額紀(jì)錄，也是安邦保險(xiǎn)集團(tuán)首次海外投資。

事實(shí)上，這只是安邦保險(xiǎn)集團(tuán)“蛇吞象”式海外并購(gòu)的一個(gè)縮影。

2014年10月13日，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)宣布收購(gòu)比利時(shí)FIDEA保險(xiǎn)公司，這是中國(guó)保險(xiǎn)公司首次100%股權(quán)收購(gòu)歐洲保險(xiǎn)公司；

2014年12月16日，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)以2.19億歐元的價(jià)格收購(gòu)比利時(shí)百年銀行德爾塔·勞埃德銀行；

2015年2月17日，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)以約121.5億元的價(jià)格，收購(gòu)荷蘭VIVAT保險(xiǎn)公司，市值達(dá)8845.4億元，這是中國(guó)企業(yè)首次進(jìn)入荷蘭保險(xiǎn)市場(chǎng)。

隨后，收購(gòu)韓國(guó)東洋人壽并保持東洋人壽上市地位。

不過，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的海外擴(kuò)張之路從去年開始變得不再“順風(fēng)順?biāo)?rdquo;。去年4月17日，美國(guó)年金與人壽保險(xiǎn)商信保人壽官方通過美通社宣布，公司將終止與安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的并購(gòu)交易，并稱其將繼續(xù)評(píng)估其他戰(zhàn)略選項(xiàng)。無獨(dú)有偶，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)去年還主動(dòng)宣布放棄撤出喜達(dá)屋酒店。

彼時(shí)，有市場(chǎng)人士猜測(cè)，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)收購(gòu)喜達(dá)屋酒店最大的不確定因素不在于錢，而在于監(jiān)管政策。理由之一是，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的境外投資已經(jīng)碰觸了保監(jiān)會(huì)關(guān)于“保險(xiǎn)資金境外投資不超過總資產(chǎn)15%”的監(jiān)管紅線。

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的未來充滿變數(shù)。

有分析指出，作為資產(chǎn)近2萬億的保險(xiǎn)巨頭，安邦事件將對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，跨境并購(gòu)或?qū)⑦M(jìn)一步降溫，遏制“野蠻人”式的激進(jìn)擴(kuò)張。但安邦事件風(fēng)險(xiǎn)可控，投資者的合法利益依然受到法律保護(hù)。

“萬億保險(xiǎn)巨頭變局，安邦系何去何從？”