近期,嗶哩嗶哩(B站)向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO申請(FORM F-1),計劃登陸納斯達克,股票交易代碼為“BILI”。承銷商為摩根史丹利、美銀美林和摩根大通。
在公司股權結構上,董事長兼CEO陳睿持股21.5%,為第一大股東;創始人兼總裁徐逸持股13.1%;副董事長兼COO李旎持股3.7%。在主要機構投資者中,華人文化 (CMC)持股12.8%,位列第一;正心谷創新資本(9.0%)、IDG-Accel(7.6%)、君聯資本(5.9%)、騰訊公司(5.2%)分列二至五位。
B站用戶中81.7%是出生于1990- 2009 年之間的年輕人,在招股書中被稱為中國的“Generation Z”(Z世代)。
Z世代(中國90- 00 后)是獨特的一代人,受益于經濟快速發展,物質條件和受教育程度普遍良好,同時是出生于互聯網大潮中的“網絡原住民”,有著強烈的在線娛樂消費需求和付費意識。預計到 2020 年,中國在線娛樂市場62%的消費都將由90- 00 后貢獻。這一力量也將深刻影響世界娛樂市場版圖。
以ACG(動漫、游戲)相關內容起步,B站已經發展為包含視頻、游戲、直播、社區等服務的綜合性內容平臺。
招股說明書顯示,B站 2017 年總收入為24. 68 億元人民幣,基于非美國通用會計準則(Non-GAAP)的年凈虧損為1. 01 億元人民幣。公司收入實現快速增長, 2017 年同比上年增長372%, 2016 年同比上年增長299%。
其中,游戲是B站目前收入占比最大的業務,在 2017 年占總收入的83.4%;直播業務和廣告業務起步較晚,分別占比7.1%和6.5%。
B站 2017 年排名前三的營業成本主要是收入分成成本9. 26 億元人民幣(占總成本48.3%),帶寬服務器成本4. 69 億元人民幣(占總成本24.4%)以及內容和版權成本2. 62 億元人民幣(占總成本13.6%)。
在對市場前景的展望上,招股書披露,B站作為中國年輕人高度聚集的內容社區,其使命是豐富年輕一代中國人的文化生活。此次募資將用于繼續滿足用戶對優質內容的需求、持續提升用戶體驗。
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