原標(biāo)題：印度遭遇不良貸款危機(jī)，怪國(guó)有銀行對(duì)國(guó)企太慷慨？
【觀察者網(wǎng) 綜合報(bào)道】
在歐洲人擔(dān)心意大利不良貸款和壞賬可能會(huì)“炸毀”歐洲銀行業(yè)的同時(shí)，印度的不良貸款率也于近日引發(fā)了一波擔(dān)憂。
印度壞賬率高企，僅次于意大利
據(jù)彭博社7月4日援引IMF發(fā)布的《金融穩(wěn)定指標(biāo)》數(shù)據(jù)和印度央行6月底發(fā)布的《金融穩(wěn)定性報(bào)告》數(shù)據(jù)稱，截至目前，在全球前10大經(jīng)濟(jì)體中，意大利和印度擁有最高額銀行壞賬率，其中，印度的壞賬率是11.6%，僅次于意大利的14.4%。
而據(jù)彭博社今年4月末發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，印度正規(guī)銀行部門的資產(chǎn)總額接近1.7萬(wàn)億美元，但不良貸款及問(wèn)題貸款規(guī)模高達(dá)2100萬(wàn)美元，據(jù)此計(jì)算，截至4月，印度銀行體系的不良貸款率高達(dá)12.4%。
事實(shí)上，印度銀行不良率高企早已不是新鮮事。
世界銀行在其于今年初發(fā)布的《2018年全球經(jīng)濟(jì)展望》中就提到，印度的銀行業(yè)和企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到不良資產(chǎn)問(wèn)題的顯著性，如果這些問(wèn)題得不到不解決，印度中長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景將可能受到影響。
印度政府已出手整治
對(duì)此，印度政府已經(jīng)開(kāi)始采取措施。
例如，印度儲(chǔ)備銀行（RBI）從2015年啟，就啟動(dòng)了“資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)估”，規(guī)定銀行需按照印度儲(chǔ)備銀行的要求，列出一些最大的違約賬戶；對(duì)于遭受持續(xù)增長(zhǎng)壞賬沖擊的公共部門銀行，印度政府則已經(jīng)承諾拿出約2.11萬(wàn)億印度盧比（約合320億美元）的資金幫助調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。
具體執(zhí)行方面，今年1月，印度政府表示，將在3月份之前向20家公共銀行發(fā)放近140億美元資金，以換取他們實(shí)施改革。
2月，印度央行收緊了銀行解決不良資產(chǎn)的指南。根據(jù)新指南，銀行不得使用貸款重組計(jì)劃來(lái)推遲承認(rèn)不良債務(wù)。如此一來(lái)，銀行的盈利能力受到?jīng)_擊，因?yàn)樗麄儾坏貌恍己芏喱F(xiàn)有貸款為不良資產(chǎn)，并要求更高的貸款損失準(zhǔn)備金。
最新消息是，印度財(cái)政部長(zhǎng)皮什·戈亞爾（Piyush Goyal）于本周一（7月2日）發(fā)表講話時(shí)稱，由于印度儲(chǔ)備銀行預(yù)計(jì)該國(guó)銀行系統(tǒng)中的債務(wù)問(wèn)題還將持續(xù)惡化，印度政府計(jì)劃設(shè)立廣泛對(duì)銀行不良資產(chǎn)進(jìn)行廣泛持有的資產(chǎn)管理公司，來(lái)接管印度銀行眼下十分龐雜的不良債務(wù)。按照計(jì)劃，該資管公司將持有價(jià)值不少于7300萬(wàn)美元的逾期賬戶資產(chǎn)，并在銀行出售這些資產(chǎn)抵債之前，聘雇資產(chǎn)周轉(zhuǎn)專家來(lái)幫助銀行來(lái)優(yōu)化資產(chǎn)。
印度財(cái)政部長(zhǎng)皮什·戈亞爾（Piyush Goyal）
因?yàn)閲?guó)有銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)太慷慨？
對(duì)于銀行體系中形成大規(guī)模不良貸款的原因，美國(guó)財(cái)經(jīng)媒體CNBC將其歸咎于印度國(guó)有銀行對(duì)印度國(guó)有企業(yè)的“過(guò)分慷慨”。
CNBC稱，印度的國(guó)有銀行控制著整個(gè)國(guó)家超過(guò)70%的銀行資產(chǎn)，但這些國(guó)有銀行的不良貸款敞口高達(dá)1500億美元。
富蘭克林鄧普頓新興市場(chǎng)股票團(tuán)隊(duì)高級(jí)董事總經(jīng)理兼投資組合管理總監(jiān)蘇庫(kù)馬爾·拉賈于近日告訴CNBC說(shuō)，多年來(lái)，印度國(guó)有銀行一直在為鋼鐵、電力和基礎(chǔ)設(shè)施等部門的項(xiàng)目提供資金，而這些項(xiàng)目的表現(xiàn)并不好，且當(dāng)商業(yè)周期轉(zhuǎn)向時(shí)它們成了不良資產(chǎn)；但好在與過(guò)去不同的是，現(xiàn)在的印度政府不愿意僅僅通過(guò)資本重組來(lái)援助陷入困境的銀行。相反，該政府正在推動(dòng)更大規(guī)模的的結(jié)構(gòu)性改變。
據(jù)路透此前報(bào)道，截止去年底，印度21家國(guó)有銀行的不良貸款總額約為8.26萬(wàn)億盧比（約合人民幣8000億元），而私營(yíng)部門的壞賬僅1.1萬(wàn)億盧比（1060億人民幣）。
目前，印度銀行這一輪的壞賬風(fēng)險(xiǎn)還沒(méi)過(guò)去，下一輪的挑戰(zhàn)有在醞釀中了。
有專家認(rèn)為，在未來(lái)數(shù)個(gè)季度內(nèi)，印度銀行的不良資產(chǎn)聲明將接近尾聲；但隨著銀行開(kāi)始收回不良貸款，真正的挑戰(zhàn)將會(huì)出現(xiàn)。
今年早些時(shí)候，塔塔鋼鐵公司斥資3520億盧比（約合51.4億美元）收購(gòu)了破產(chǎn)的不丹鋼鐵公司。據(jù)報(bào)道，這筆錢占了塔塔鋼鐵所欠銀行貸款的三分之二。
Kotak Institutional Equities的聯(lián)合負(fù)責(zé)人普拉薩德指出，“到目前為止，情況似乎還在繼續(xù)。真正的挑戰(zhàn)將出現(xiàn)在下一代資產(chǎn)上，其中包括電力公司以及中小企業(yè)。”
他還補(bǔ)充解釋稱，陷入困境的電力公司不太可能找到買家，因?yàn)殡娏π袠I(yè)在配電方面仍存在一系列問(wèn)題；小公司將面臨同樣的問(wèn)題，唯一愿意出手的買家可能是這些公司的現(xiàn)有所有者。
存在于印度金融領(lǐng)域的其他危機(jī)
除此之外，眼下的印度金融市場(chǎng)還存在著其他重重危機(jī)。
據(jù)彭博社4月報(bào)道，欺詐丑聞、資本外逃。以及自動(dòng)取款機(jī)無(wú)錢可取……，都是之前一段時(shí)間以來(lái)印度銀行體系遇到的難題。多重風(fēng)險(xiǎn)疊加，印度金融體系中存在的不穩(wěn)定因素已經(jīng)開(kāi)始對(duì)更廣泛的印度經(jīng)濟(jì)和總理莫迪產(chǎn)生不利影響。
對(duì)于銀行的不良貸款，美國(guó)財(cái)經(jīng)媒體CNBC將其歸咎于印度國(guó)有銀行對(duì)印度國(guó)有企業(yè)的“過(guò)分慷慨”。
今年以來(lái)，印度數(shù)家地區(qū)性銀行被曝出遭遇欺詐丑聞。
2月14日上午，在當(dāng)?shù)毓墒虚_(kāi)盤交易時(shí)，印度第二大國(guó)有銀行旁遮普國(guó)家銀行（PNB）向證券交易所表示，該銀行下屬的一家孟買分行遭到欺詐，估計(jì)損失高達(dá)1.14千億盧比（約合18億美元）。消息曝光之后，震驚了整個(gè)金融界和整個(gè)印度，投資者異常恐慌。
據(jù)當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)BTVI援引不具名信源稱，印度最大的私營(yíng)銀行之一Axis Bank也是貸款欺詐的受害者，涉事金額可能高達(dá)400億印度盧比（約合6.244億美元），很大一部分貸款被打包賣給了印度央行。
2月22日，印度著名的文具品牌羅托馬克公司老板科塔里被拘捕，他涉嫌與銀行人員勾結(jié)從7家不同銀行騙取近370億盧比。
無(wú)獨(dú)有偶，印度最大糖廠“辛伯好利”銀行欺詐案也于當(dāng)日曝光，其涉案金額至少達(dá)11億盧比。
在印度，民眾在ATM前排隊(duì)取款
早些時(shí)候，印度的自動(dòng)取款機(jī)又再一次陷入無(wú)錢可取的窘境。
彭博社4月報(bào)道，印度政府將國(guó)內(nèi)數(shù)邦出現(xiàn)的新一輪現(xiàn)金短缺歸咎于今年前三個(gè)月“不同尋常的現(xiàn)金需求飆升”。印度政府4月時(shí)曾發(fā)布數(shù)據(jù)稱，單就4月份前兩周，現(xiàn)金需求增加了4500億盧比（約合69億美元）。
印度上一輪的現(xiàn)金短缺、自動(dòng)取款機(jī)無(wú)錢可取自2016年底開(kāi)始。
2016年11月8日，以“解決貪污和逃稅問(wèn)題”為目的，莫迪突然宣布廢除正在流通的面值為500盧比和1000盧比的鈔票，而這些鈔票的總價(jià)值超過(guò)15萬(wàn)億盧比，占印度貨幣流通總量的86%。
政府原本的“算盤”是，以現(xiàn)金形式持有的“黑錢”不會(huì)被人們存入銀行，因?yàn)槌钟姓咄幌霋侇^露面被人認(rèn)出。
然而，截至2017年上半年結(jié)束，印度官方統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，存入銀行的“廢鈔”總價(jià)值約15.28萬(wàn)億盧比。這意味著幾乎99%的“廢鈔”都被存入了銀行。也就是說(shuō)，幾乎所有以現(xiàn)金形式持有的“黑錢”都流入了銀行，而不是像人們希望的那樣被真正銷毀。
自此，印度的“廢鈔運(yùn)動(dòng)”在一定程度上宣告失敗。
對(duì)于“廢鈔運(yùn)動(dòng)”的后果，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》此前發(fā)文稱，在印度，有百萬(wàn)中小企業(yè)對(duì)印度經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)達(dá)40%，同時(shí)也提供了印度全國(guó)近80%的就業(yè)崗位。一直以來(lái)，這些中小企業(yè)完全依賴現(xiàn)金交易。但是，在"廢鈔"的主導(dǎo)下，最普及的紙幣被禁用，嚴(yán)重影響了這些中小企業(yè)的日常運(yùn)作，甚至有小企業(yè)主稱，“廢鈔運(yùn)動(dòng)”已使得他的企業(yè)暫停了90%的業(yè)務(wù)。此外，印度政府公布的數(shù)據(jù)也顯示，在廢鈔令發(fā)布施行后的幾個(gè)月內(nèi)，印度全國(guó)約有150萬(wàn)人因此失業(yè)。而印度的經(jīng)濟(jì)增速等數(shù)據(jù)也顯示，因?yàn)椤皬U鈔令”的推行，印度經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了一定影響。
目前現(xiàn)金在印度使用仍然十分頻繁，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金告急的苗頭，民眾大量囤積現(xiàn)金的現(xiàn)象仍時(shí)有發(fā)生。有數(shù)據(jù)顯示，目前現(xiàn)金支付仍占總體消費(fèi)支付量的78%。雖然信用卡、借記卡和電子交易的使用比廢鈔前增加，但在2017年初日常取款恢復(fù)正常后，印度人日常生活大部分情況下仍喜歡使用現(xiàn)金。此外，對(duì)于許多印度人，尤其是偏遠(yuǎn)地區(qū)那些沒(méi)有銀行賬戶或者沒(méi)法上網(wǎng)的人來(lái)說(shuō)，電子支付也不方便。