原標(biāo)題：雅百特復(fù)牌首日毫無(wú)懸念一字板跌停：曾虛增利潤(rùn)2.57億元
又一家上市公司要退市了！深圳證券交易所在7月5日深夜發(fā)布公告稱，江蘇雅百特科技股份有限公司（雅百特，股票代碼：002323）涉嫌構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已于近日將該案移送公安機(jī)關(guān)。深交所已正式啟動(dòng)對(duì)雅百特的強(qiáng)制退市機(jī)制，公司股票存在被暫停及終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。
這是繼金亞科技（300028）之后，年內(nèi)第二家被啟動(dòng)強(qiáng)制退市機(jī)制的上市公司，也是首家因違規(guī)披露、不披露重要信息罪而退市的上市公司。
深交所以問(wèn)答形式解答了投資者關(guān)心的問(wèn)題，其中提到，雅百特公司股票將在2018年7月6日復(fù)牌，證券簡(jiǎn)稱變更為“*ST百特”，股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
7月6日早盤，剛復(fù)牌的*ST百特就毫無(wú)懸念地被封住跌停板，目前股價(jià)為4.75元。
根據(jù)強(qiáng)制退市機(jī)制，雅百特的股票交易后續(xù)按時(shí)間順序可能經(jīng)歷五個(gè)階段。
首先，是7月6日復(fù)牌之后，仍將交易30個(gè)交易日，在此期間，股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5%。
第二，深交所作出是否暫停公司股票上市的決定。
第三，公司股票被暫停上市后，如果在證監(jiān)會(huì)作出移送決定之日起的12月內(nèi)法院作出有罪判決，或者在前述規(guī)定期限內(nèi)未滿足恢復(fù)上市條件，或者雖然符合恢復(fù)上市申請(qǐng)條件但未在規(guī)定期限內(nèi)向深交所提出恢復(fù)上市申請(qǐng)，深交所作出公司股票終止上市的決定；
第四，公司股票進(jìn)入退市整理期交易30個(gè)交易日，退市整理期間，公司股票價(jià)格的日漲跌幅限制為10%。
第五，退市整理期結(jié)束的次一交易日，深交所對(duì)公司股票予以摘牌，公司股票終止上市。
截至7月3日收盤，雅百特的股價(jià)為5.00元。而在7月6日早盤，剛復(fù)牌的*ST百特就毫無(wú)懸念地被封住跌停板，目前股價(jià)為4.75元。
從剛剛被啟動(dòng)強(qiáng)制退市機(jī)制的金亞科技（*金亞，股票代碼：300028）的股價(jià)走勢(shì)來(lái)看。在復(fù)牌之后，該股已經(jīng)連續(xù)走出7個(gè)一字板跌停，股價(jià)在7月5日收盤時(shí)僅為1.50元，市值縮水至5.16億元，成為A股市場(chǎng)市值最小的個(gè)股（剛剛上市的次新股除外）。
在金亞科技之前，因欺詐發(fā)行而退市的首家上市公司欣泰電氣，也在啟動(dòng)強(qiáng)制退市機(jī)制之后，復(fù)牌連續(xù)走出了11個(gè)一字板跌停。
退市后仍有可能重返A(chǔ)股
與欣泰電氣、金亞科技因欺詐發(fā)行而被退市不同，雅百特的退市理由，是違規(guī)披露、不披露重要信息。根據(jù)3月9日滬深證券交易所發(fā)布的《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）》，因欺詐發(fā)行退市的公司不得申請(qǐng)重新上市，因其他重大違法退市的公司申請(qǐng)重新上市時(shí)間間隔由1年延長(zhǎng)為5年。
這也就意味著，盡管同樣被勒令強(qiáng)制退市，但欣泰電氣和金亞科技都再無(wú)重新上市的可能，而雅百特即使最終摘牌，也還有機(jī)會(huì)重返A(chǔ)股市場(chǎng)。
深交所在7月5日的問(wèn)答文件中也指出，上市公司在其股票終止上市后，達(dá)到深交所規(guī)定的重新上市條件的，可以申請(qǐng)重新上市。公司重新上市保薦人應(yīng)當(dāng)就重新上市條件逐項(xiàng)核查說(shuō)明，并就公司重大信息披露違法行為影響已基本消除、風(fēng)險(xiǎn)已得到控制，公司具備申請(qǐng)重新上市的條件明確發(fā)表意見(jiàn)。
造假經(jīng)歷：謊稱幫巴基斯坦修公交站
雅百特是2017年證監(jiān)會(huì)查處的重大跨境違法典型案例。
2015年開始，雅百特就以各種手段虛增收入，進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，造假還造到了國(guó)外。雅百特宣稱，與巴基斯坦首都工程公司簽訂了《木爾坦地鐵公交工程建設(shè)施工合同》，合同金額為3250萬(wàn)美元，合同標(biāo)的為13個(gè)公交車站金屬屋面維護(hù)系統(tǒng)。
但實(shí)際上，這個(gè)名為木爾坦的項(xiàng)目，是巴基斯坦木爾坦市的城市快速公交專線項(xiàng)目，只有中鐵一局這一家中國(guó)公司參與建設(shè)，而且施工對(duì)象也只有3個(gè)公交車站，雅百特根本沒(méi)有參與其中。
打著要幫巴基斯坦修地鐵公交的幌子，雅百特通過(guò)物流公司安排貨物虛假出口的海關(guān)報(bào)關(guān)，貨物運(yùn)抵巴基斯坦后，再由貨運(yùn)公司運(yùn)送到新加坡等地，然后再安排將貨物進(jìn)口回中國(guó)，虛構(gòu)建筑材料出口。同時(shí)，構(gòu)建資金循環(huán)，制造出海外回款的假象。
2015年，雅百特以虛構(gòu)木爾坦項(xiàng)目方式虛增營(yíng)業(yè)收入2.02億元，相應(yīng)虛增當(dāng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.50億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的47.09%。
還不止巴基斯坦。
2015年初，雅百特與安哥拉安美國(guó)際公司取得聯(lián)系，在并未發(fā)生真實(shí)業(yè)務(wù)往來(lái)的情況下，虛構(gòu)了《建設(shè)工程材料采購(gòu)合同》，合同金額為286.68萬(wàn)美元。
利用類似的先假裝出口，再偷運(yùn)回國(guó)的方式，雅百特偽造虛假的建筑材料出口合同，將報(bào)關(guān)出口至安哥拉的貨物運(yùn)送至中國(guó)香港，然后再由其控制的關(guān)聯(lián)公司將貨物進(jìn)口回中國(guó)內(nèi)地。
借此虛構(gòu)建材出口貿(mào)易方式，雅百特在2015年虛增營(yíng)業(yè)收入1852.94萬(wàn)元，相應(yīng)虛增當(dāng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1402.93萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的4.41%。
在國(guó)內(nèi)，雅百特也是造假不斷。
造假的方式是，利用其控制或安排的公司，簽訂無(wú)真實(shí)需求的購(gòu)銷合同，偽造出入庫(kù)憑證，通過(guò)部分銷售客戶銀行賬戶并向其支付一定資金通道費(fèi)的方式，偽造“真實(shí)”的資金流，虛構(gòu)國(guó)內(nèi)建材貿(mào)易。
2015年，雅百特以虛構(gòu)國(guó)內(nèi)建材貿(mào)易的方式虛增銷售收入2.61億元，相應(yīng)虛增當(dāng)年利潤(rùn)6855.89萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的21.57%。
2016年1月到9月期間，雅百特以虛構(gòu)國(guó)內(nèi)建材貿(mào)易的方式虛增收入1.01億元，相應(yīng)虛增利潤(rùn)2423.77萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的19.74%。
國(guó)內(nèi)和國(guó)外這一套造假組合拳打下來(lái)，在2015年至2016年9月期間，雅百特總計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入5.83億元，虛增利潤(rùn)2.57億元。這意味著，雅百特的2015年年度報(bào)告、2016年中期報(bào)告、2016年第三季度報(bào)告都存在虛假記載。
2017年12月14日發(fā)布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書》顯示，證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)雅百特責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款，對(duì)公司多位負(fù)責(zé)人處以30萬(wàn)元至3萬(wàn)元不等的罰款。
多位涉案高管集體離職，剩4萬(wàn)戶股東
雅百特在2015年8月借殼中聯(lián)電氣登陸深圳證券交易所中小板，至今還不到3年時(shí)間。
在證監(jiān)會(huì)宣布了對(duì)公司及高管的行政處罰決定后，2017年12月19日，時(shí)任雅百特董事長(zhǎng)陸永、時(shí)任董事顧彤莉、褚衍玲、陳建輝、李冬明、劉元玲，時(shí)任獨(dú)立董事趙阿平、單少芳、時(shí)任監(jiān)事施妙芳、張庭、王國(guó)紅等一眾高管，提出集體辭職申請(qǐng)，而辭職的理由全部都是“個(gè)人原因”。
不僅如此，就連并未受到證監(jiān)會(huì)處罰的證券事務(wù)代表郁皓然，也在一個(gè)月前的6月7日申請(qǐng)辭職，彼時(shí)，深交所對(duì)雅百特下發(fā)的年報(bào)問(wèn)詢函已經(jīng)兩次逾期回復(fù)。
受到影響的不僅是公司高管，中介機(jī)構(gòu)也難逃其咎。
據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，已完成對(duì)雅百特相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)行為的調(diào)查。初步查明，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)金元證券、審計(jì)機(jī)構(gòu)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉嫌出具含有虛假內(nèi)容的證明文件，證監(jiān)會(huì)將對(duì)此依法嚴(yán)肅處理。
最慘的要數(shù)雅百特的股東們了。
公司一季報(bào)顯示，截至第一季度末，雅百特的股東戶數(shù)為40103戶。
而就在啟動(dòng)強(qiáng)制退市機(jī)制之前，就已經(jīng)有大股東公布了拋貨計(jì)劃。
6月28日，雅百特公告稱，第三大股東瑞都有限公司計(jì)劃在15個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)交易和大宗交易方式，減持公司股票不超過(guò)4474.37萬(wàn)股，即不超過(guò)當(dāng)前公司總股本的6%。
早在3月份，中證中小投資者服務(wù)中心就公開征集因雅百特財(cái)務(wù)造假虛假陳述受損的中小投資者，表示將通過(guò)委派證券公益律師等方式，啟動(dòng)證券支持訴訟。
證監(jiān)會(huì)表示，雅百特信息披露違法違規(guī)案件是一起性質(zhì)惡劣的上市公司跨境財(cái)務(wù)造假案件，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，依法應(yīng)予嚴(yán)懲。市場(chǎng)各方也應(yīng)以此案為鑒，高度自律，充分警醒，自檢自糾，切實(shí)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，共同為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展做出努力。